ملخص للعدوى المصرفية الأسبوع الماضي وبيتكوين
لقد حدث الكثير في الأسبوع الماضي ، وقد يكون من المفيد إلقاء نظرة على مجمل هذه الأحداث فيما يتعلق بعملة البيتكوين.
تيمقال افتتاحي للرأي بقلم ديلون هيلي ، شراكات مؤسسية في مجلة بيتكوين وبيتكوين 2023.
كانت أكبر أخبار الأسبوع الماضي هي انهيار القطاع المصرفي ، وتحديداً البنوك الصديقة للعملات المشفرة. في 2 مارس ، في ملف SEC الخاص به ، أثار Silvergate مخاوف بشأن ملاءتها وقدرتها على مواصلة العمل. كان هذا ، في رأيي ، بلا شك نتيجة التعرض المباشر و / أو غير المباشر للعدوى المستمرة داخل صناعة العملات المشفرة الناتجة عن انهيار Luna و 3AC و FTX. كما هو متوقع ، تبع ذلك تدافع بنك من شركاء سيلفرغيت لإبعاد أنفسهم وسحب الأصول.
انخفض سهم سيلفرجيت (دولار أمريكي) على الفور بأكثر من 50٪ حيث تراكمت التقارير عن انتقال العملاء إلى مكان آخر.
قال إيفان كاتشكوفسكي ، محلل إستراتيجي للعملات الأجنبية والعملات المشفرة في UBS: “أصبح من الصعب الآن على شركات التشفير إقامة علاقات مع أحد البنوك الأمريكية أو الحفاظ عليها”.
تراكمت التكهنات حول كيفية تأثير تفكيك Silvergate على العملات المستقرة وغيرها من البنوك التي تقدم خدمات التشفير. كانت سيلفرغيت هي المصدر الرئيسي لثاني أكثر عملة مستقرة USDC شيوعًا.
ثم تحولت مخاوف العدوى إلى Signature Bank ، وهو بنك مشهور آخر لخدمة التشفير.
أشار Signature إلى أنه قد ذكر سابقًا اعتبارًا من 1 فبراير ، أنه لن يدعم أيًا من عملاء تبادل العملات المشفرة في شراء وبيع مبالغ أقل من 100000 دولار. قالت Signature في ديسمبر إنها ستقلل من تعرضها لقطاع التشفير ، على الرغم من عدم القضاء عليه تمامًا.
في 8 مارس ، أعلنت شركة Silvergate رسميًا أنها بصدد فك العمليات وتصفية الأصول عبر بيان صحفي.
أدى الانهيار الرسمي لسيلفرغيت إلى انتشار العدوى على نطاق واسع وزيادة عدم اليقين والخوف من عملاء البنوك ومستخدمي الدولار الأمريكي. في 9 و 10 آذار (مارس) ، عانى بنك وادي السيليكون من هزيمة بنكية تقليدية. تراكمت عمليات سحب المليارات من بنك الاحتياطي الجزئي ، والعديد من عمليات السحب من عملائها الأساسيين ، والشركات الناشئة.
انهار سهم SVB بنسبة 60 ٪ وبحلول نهاية اليوم أغلق المنظمون البنك وتم نقل الأصول إلى FDIC. كان تفكيك بنك إس في بي ثاني أكبر انهيار مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة.
كانت الثقة في البنوك تتدهور بسرعة مع تهاوي معظم الشركات المتداولة في البورصة.
مع حدوث تفكيك SVB ، تحول الانتباه مرة أخرى إلى USDC من Circle ، وهو ثاني أكبر عملة مستقرة برأسمال سوقي قدره 43 مليار دولار ، حيث ورد أن Circle لديها جزء غير معلوم من احتياطياتها النقدية البالغة 9.8 مليار دولار في بنك Silicon Valley المنهار الآن.
خلال 11 مارس ، بدأ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي (USDC / USD) في الاختراق ليصل إلى مستوى 0.87 دولار أمريكي.
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، استمر الخوف في الانتشار ، ولم يكن بإمكان الآلاف من الشركات الناشئة التي تم التعامل معها في بنك SVB الوصول إلى أموالهم أو كشوف رواتبهم يوم الاثنين. كما تم إغلاق بنك Signature رسميًا من قبل المنظمين الأمريكيين.
بحلول يوم الأحد ، تدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، إلى جانب FDIC ووزارة الخزانة الأمريكية ، ببيان:
“سيتمكن المودعون من الوصول إلى جميع أموالهم اعتبارًا من يوم الاثنين ، 13 مارس. لن يتحمل دافع الضرائب أية خسائر مرتبطة بقرار بنك وادي السيليكون.”
وسط كل العدوى ، كانت هناك تقارير عن استهداف بنك Signature على وجه التحديد من قبل منظمي مكافحة التشفير. قال عضو مجلس إدارة بنك Signature Barney Frank: “أعتقد أن جزءًا مما حدث هو أن المنظمين أرادوا إرسال رسالة قوية جدًا لمكافحة التشفير”.
سمحت خطة الإنقاذ المبهمة للبنوك الفاشلة بالاقتراض مقابل قيمة ضماناتها السلبية على قدم المساواة بدلاً من القيمة السوقية.
افتتح الأسبوع مع دعم الودائع المصرفية الحكومية الجديدة ، والمخاوف مستمرة حول ما تضمنه البنوك من مخاطر الطرف المقابل لكل من الأفراد والشركات. في أعقاب العديد من الانهيارات المصرفية الاحتياطية الجزئية ، بدا أن عملة البيتكوين تتداول على الأساسيات بدلاً من المضاربة للمرة الأولى منذ فترة.
تظهر المخاطر المرتبطة بالاحتياطي المصرفي الجزئي جنبًا إلى جنب مع السياسة النقدية المركزية وأسعار الفائدة المتقلبة على الشاشة بالكامل ، وفي الوقت نفسه ، فإن الحلول المصرفية المدعومة بالكامل هي يبدو أنه تم حظره بنشاط من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
يجب أن تعمل الأحداث التي وقعت في الأسابيع القليلة الماضية على توعية الناس بالأخطار التي يجلبها الاقتصاد الخاضع للسيطرة المركزية والذي يعتمد على الائتمان والرافعة المالية. أوصي بشدة أن يحضر الأشخاص المهتمون بمعرفة كيفية عمل Bitcoin خارج هذا النظام Bitcoin 2023 في ميامي في 18-20 مايو ، حيث سيتم مناقشة الموضوع بعمق.
هذا منشور ضيف بقلم ديلون هيلي. الآراء المعبر عنها خاصة بها تمامًا ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو Bitcoin Magazine.
