ارتكب البنك المركزي النيجيري أخطاء فادحة حُكم عليها بإعادة تصميم عملة البلاد

نجحت نيجيريا في إدخال أوراق نقدية جديدة في حوالي 10 مناسبات منذ الاستقلال في عام 1960. فلماذا كانت المحاولة الأخيرة مثيرة للجدل والصدمة؟ وما هي الإجراءات التي يجب اتخاذها لتجنب وقوع كارثة في المستقبل؟

أعلن البنك المركزي النيجيري عن إدخال عملات ورقية جديدة في نوفمبر الماضي ، مع التحول إلى الأوراق النقدية الجديدة المقرر إجراؤها في منتصف ديسمبر. وتفكك تطبيق السياسة في فوضى وسط تصاعد الغضب بين عامة النيجيريين.

كان طرح تغيير العملة كارثيًا. تضمنت التداعيات ما يلي:

• نقص حاد في الأوراق النقدية الجديدة.

• انخفاض حاد في المعاملات التجارية (خاصة في القطاع غير الرسمي).

• طوابير طويلة في مباني البنك والقاعات المصرفية المكتظة

• الهجمات على موظفي البنك وتدمير ممتلكات البنك ، بما في ذلك أجهزة الصراف الآلي التي فشلت في صرف النقود.

أدت السياسة أيضًا إلى دعاوى قضائية من قبل بعض حكام الولايات ضد البنك المركزي النيجيري والحكومة الفيدرالية.

لقد حددت خمسة عوامل شابت سياسة إعادة التصميم ، والتي كان يمكن تجنب معظمها من قبل البنك المركزي النيجيري.

اقرأ المزيد: إعادة تصميم عملة نيجيريا وحدود السحب: سياسة مشكوك فيها وتوقيت سيئ

سلسلة من الأخطاء

التكاليف والفوائد: كان الخطأ الفادح الذي ارتكبه البنك المركزي هو انتهاكه لمبدأ تحليل التكلفة والعائد. هذه قاعدة بسيطة في علم الاقتصاد تطلب من صانعي السياسات اتخاذ مبادرة فقط عندما تتجاوز الفوائد التكاليف. يجب على المرء أن يسأل: ما هي فوائد تقديم السياسة؟ ما هي التكاليف المحتملة وقت التنفيذ؟

برر البنك المركزي سياسة إعادة التصميم على النحو التالي: لكبح التقليد ، وتعزيز الاقتصاد غير النقدي من خلال الحد من كمية الأوراق النقدية الجديدة التي يمكن سحبها ، وتقليل الكمية الكبيرة من الأوراق النقدية القذرة المتداولة في الاقتصاد ، وتثبيط الاكتناز ، والحد من جرائم مثل والخطف والإرهاب ودرء المعاملات المالية غير المشروعة.

كما اعتبرت السياسة وسيلة للتعامل مع الكم الهائل من العملة خارج القطاع المالي الرسمي ؛ 85 ٪ من الأوراق النقدية يتم تداولها خارج النظام المصرفي ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الاكتناز والمعاملات المالية غير المشروعة.

وما التكلفة؟ إذا نظر البنك المركزي بالفعل في التكلفة ، فمن الواضح أنه قلل من شأنها. كيف يمكن لأي شخص أن يتجاهل الاضطرابات واسعة النطاق في الاقتصاد وفقدان الإنتاجية التي تسببت فيها السياسة ، ناهيك عن التوتر والقلق اللذين يلحقان بالنيجيريين؟

تواصل: من بين جميع المزالق التي حُكم عليها بسياسة إعادة تصميم العملة ، على الأقل كما تم تصورها في الأصل ، كان الافتقار إلى التواصل الفعال حول الأهداف الشاملة وطريقة عمل التمرين الأكثر تدميراً.

ألقى البنك المركزي النيجيري عنصرًا أساسيًا للتخطيط الاستراتيجي والتواصل مع الرياح عندما فشل بشكل محزن في التواصل وتثقيف الجمهور بشأن التوقعات ، قبل إطلاق السياسة. وفقًا للمخططين الاستراتيجيين ، فإن مبادرة السياسة الرئيسية التي لم يتم توصيلها بشكل جيد ، من أعلى هرم تخطيط الإستراتيجية إلى أسفلها ، محكوم عليها بالفشل.

كان ينبغي على البنك المركزي أن يسعى للحصول على موافقة أصحاب المصلحة الرئيسيين ، وخاصة المجلس الاقتصادي الوطني والمجلس الوطني. كان من الممكن أن يكون لدى البنك المركزي فرصة أفضل لتجنب الضغط الضاري الذي حصل عليه.

بدأ البنك المركزي أخيرًا في طرح خطة اتصال بحلول أواخر ديسمبر 2022. لكن ذلك كان قليلًا بعد فوات الأوان. بحلول ذلك الوقت ، كان النيجيريون قد وصفوا السياسة بالفعل بأنها عقابية. كانت الرواية التي اكتسبت أرضًا هي أن التغيير كان يهدف إلى الحد من قدرة السياسيين على شراء الأصوات خلال انتخابات عام 2023.

أثار هذا حتما السؤال عن سبب معاناة ملايين النيجيريين بسبب السياسيين؟

كما تجلى سوء تعامل البنك المركزي مع الاتصالات في حقيقة أنه فشل في إصدار إرشادات السياسة للبنوك التجارية والأيام العامة التي أعقبت إلغاء المحكمة العليا الموعد النهائي السابق للبنك. وقد أدى ذلك إلى تفاقم الارتباك المرتبط بالسياسة ، حيث يستمر التجار والشركات في رفض الأوراق النقدية القديمة ، على الرغم من أحكام المحكمة.

إطار زمني غير مناسب: كان الإطار الزمني للتنفيذ غير واقعي وغير عملي. من خلال تحديد إطار زمني قصير للغاية للتخلص التدريجي من الأوراق النقدية القديمة ، يبدو أن البنك المركزي النيجيري قد تبنى افتراضات كتابية حول كيفية عمل النظام المصرفي النيجيري.

سيعرف أي شخص ذهب إلى بنك تجاري نموذجي في نيجيريا أنه كان من المستحيل على البنوك القيام بالمهمة الضخمة المتمثلة في جمع الأوراق النقدية القديمة والاستغناء عن الأوراق الجديدة خلال فترة شهر ونصف التي سمحت بها في الأصل البنك المركزي. يعد الاكتظاظ والفوضى والبطء الشديد في الخدمة والروتين البيروقراطي غير الضروري أمرًا شائعًا خلال ساعات العمل المصرفية العادية. ليس من غير المألوف ملاحظة الأشخاص الذين لديهم طوابير التفاف “اتصال” والحصول على وصول تفضيلي إلى موظفي البنك. على الرغم من أن البنوك النيجيرية تفتخر بأنها رقمية ، إلا أن الكثير من عمليات الدفع الورقي لا تزال مستمرة داخل النظام المصرفي.

كان ينبغي على البنك المركزي أن يأخذ في الاعتبار هذه الحقيقة وأن يسمح بإطار زمني أطول للتنفيذ.

كما لم يكن هناك أي أساس منطقي مقنع للتنفيذ المتسارع للسياسة. كما لم يكن البنك المركزي قادرًا على تفسير سبب عدم تعايش الأوراق النقدية القديمة والجديدة ، وهو إجراء أمرت المحكمة العليا الآن البنك بتنفيذه.

الأهداف المتضاربة وعدم تحديد الأولويات: استهداف السياسة هو شرط مسبق رئيسي للنجاح. مكّن التركيز على هدف واحد لا لبس فيه في سياسات إعادة التصميم السابقة البنك المركزي من إجراء تمرين سلس وأقل إثارة.

كان لسياسة إعادة التصميم الحالية العديد من الأهداف ، ولم يكن واضحًا أيها كان الهدف المستهدف.

يمكّن تحديد الأهداف المستهدفة صانعي السياسات من اختيار الأدوات المناسبة لتحقيق تلك الأهداف. ولكن عندما يكون هناك الكثير من الأهداف ، فإن الخطر يكمن في أن الأداة المصممة لهدف ما قد تقوض هدفًا آخر.

على سبيل المثال ، كان الهدف المتمثل في كبح جماح غسيل الأموال والمعاملات المالية غير المشروعة يعني أن البنك المركزي النيجيري بحاجة إلى تقييد الوصول إلى الأوراق النقدية الجديدة بشكل متعمد. لكن هذا تسبب في صعوبات غير مقصودة للنيجيريين الأبرياء الذين أرادوا ببساطة الوصول إلى أموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.

كان ينبغي أن يركز البنك المركزي على هدف رئيسي واحد. إذا كان الهدف هو التخلص التدريجي من الأوراق النقدية القديمة ، كما هو مفوض قانونيًا للبنك ، فمن الممكن أن يتم تداول الأوراق النقدية القديمة والجديدة جنبًا إلى جنب حتى يتم التخلص التدريجي من الأوراق النقدية القديمة.

كان كل ما هو مطلوب هو الإعلان غير الرسمي عن تداول الأوراق النقدية الجديدة اعتبارًا من تاريخ معين. لن يصاب الناس بالذعر ويسارعون إلى البنوك لسحب الأموال.

الرياح الاقتصادية المعاكسة: من الصعب للغاية تنفيذ مبادرة سياسية رئيسية تؤثر سلبًا على الناس خلال فترة عدم استقرار الاقتصاد الكلي. جاءت سياسة البنك المركزي في وقت سيء. الاقتصاد النيجيري في حالة من الفوضى ، مع معدل تضخم يبلغ 22٪ ، ومعدل بطالة 33٪ – 43٪ بين الشباب النيجيري – ومعدل نمو 3٪.

وقد تفاقمت هذه التحديات الاقتصادية من خلال معدل فائدة 17.5٪ ، وانخفاض حاد في قيمة النيرة ، وانتشار الفقر على نطاق واسع.

كان تسامح النيجيريين مع الصدمات الاقتصادية في حدوده بالفعل عندما تم إطلاق سياسة إعادة التصميم. السياسة والاضطراب الذي رافقها دفعهم إلى الحافة.

تحدي المصداقية

يحتاج البنك المركزي إلى إعادة ترسيخ مصداقيته باعتباره “بنك الشعب” ، لعكس الصورة الذاتية لمنظمة حزبية.

يتحمل البنك مسؤولية ائتمانية تتمثل في تلبية مصالح “المساهمين” الرئيسيين ، الشعب النيجيري. لكن التصور هو أن البنك يفتقر إلى الاستقلالية. لأداء واجباته القانونية بشكل فعال ، يجب على البنك المركزي النيجيري الشروع في عملية إعادة تأكيد استقلاله واستعادة ثقة الشعب وثقته.