لا تكلف الامتيازات الضريبية الفائقة 45 مليار دولار سنويًا ولن تكلف أكثر من المعاش التقاعدي

ربما قرأت هذا الأسبوع أن الإعفاءات الضريبية في أستراليا مفرطة السخاء (“تتجاوز بكثير أي غرض معقول”) وأن تكاليفها لا يمكن تحملها.

جاء هذا الادعاء من تقرير معهد جراتان ، المدخرات الفائقة. لكن هل هذا واقعي؟

الأرقام المقتبسة – 45 مليار دولار أسترالي في السنة أو 2٪ من الناتج المحلي الإجمالي “ومن المقرر أن تتجاوز تكلفة معاش السن” – مستمدة من بيان النفقات الضريبية لوزارة الخزانة ومراجعة دخل التقاعد الحكومي لعام 2021.

يتضمن معيار هذه التقديرات معدل ضريبة الدخل المطبق على الدخل العادي. ومع ذلك ، هناك عدد قليل جدًا من البلدان في الواقع مدخرات التقاعد الضريبية بأي شيء من هذا القبيل.

45 مليار دولار في السنة ، ولكن مقارنة بماذا؟

لا يقترح Grattan نفسه أن مساهمات أرباب العمل في التوفير الكبير وأرباح الصناديق الفائقة يجب أن تخضع للضريبة مثل الدخل العادي.

إذا تم قبول جميع توصياتها لتقليص “الإعفاءات الضريبية” ، فإن الإعفاءات التي تدعي أنها قلقة بشأنها ستظل تتجاوز 30 مليار دولار في السنة وستظل في طريقها لتكلف أكثر من معاش الشيخوخة.

قد يكون المعيار الأفضل هو الترتيب في معظم البلدان الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية حيث يتم فرض ضرائب على المدخرات بمعدلات هامشية قياسية عند الدخول إلى النظام أو مغادرته وغير خاضعة للضريبة أثناء النمو في النظام ، والمعروف تقنيًا باسم نظام TEE أو EET .

في معظم الحالات ، يتم تطبيق الضريبة فقط عند مغادرة النظام ، وهو نظام “EET”.

في عام 2017 ، أعدت وزارة الخزانة حسابًا موازيًا لنفقات ضريبة المعاشات التقاعدية باستخدام معيار TEE ، مما يعني المساهمات الخاضعة للضريبة بمعدلات هامشية كاملة مع كل من الأرباح والسحوبات غير الخاضعة للضريبة.

ووجدت أنه بدلاً من الإعفاء الضريبي لمساهمات صاحب العمل التي تبلغ تكلفتها 16.9 مليار دولار في السنة والمعدل المنخفض على أرباح الصندوق الذي يكلف 19.25 مليار دولار ، فإن التكلفة الأولى 16.9 مليار دولار والتكلفة الثانية ناقص 9.45 مليار دولار (لأن الضرائب في أستراليا تمول الأرباح بنسبة 15 ٪ بدلاً من الصفر) ، مما يقلل التكلفة الإجمالية بمقدار 30 مليار دولار.

لو استخدمت وزارة الخزانة معيار EET ، الذي يعفي المساهمات والأرباح والسحوبات الضريبية فقط ، لكان من شبه المؤكد أن مقياسها لإجمالي الإنفاق الضريبي على السوبر كان سالبًا (إلى حد كبير لأن نظامنا الفائق لم ينضج بعد وليس لدينا بعد كبير دخل التقاعد للضريبة).

في الواقع ، نظامنا الحالي له تأثير مماثل لنظام EET المشترك بين دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ، على الرغم من أنه يتم تحقيقه بشكل مختلف.

مما يجعل الادخار أكثر صعوبة على ذوي الدخل المرتفع

بدون تقديم معيار واضح للمقارنة ، من المستحيل إجراء تقييم مناسب لمقترحات معهد جراتان المحددة.

من المحتمل ألا يحول اثنان من النظام الحالي بعيدًا جدًا عن معيار EET المشترك في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ، على الرغم من أن أيًا منهما ليس ضروريًا. الأول هو ضريبة أكثر تصاعدية على المساهمات.

والآخر هو تمديد الضريبة بنسبة 15٪ على أرباح الصناديق قبل التقاعد لإعفاء الأرباح في التقاعد حاليًا (على الرغم من أنه من المحتمل أن يتم موازنة ذلك من خلال تخفيض المعدل).

لكن هناك احتمال آخر ، وهو تشديد الحد الأقصى السنوي للمساهمات قبل الضرائب من 27500 دولار إلى 20000 دولار والحد الأقصى للمساهمات بعد الضرائب من 110 آلاف دولار إلى 50 ألف دولار ، أن يقوض دور السوبر في توزيع الدخل مدى الحياة لأصحاب الدخل المتوسط ​​والمرتفع.

مراجعة الحكومة أنه ، لجميع العمال ذوي الدخل المنخفض ، هناك حاجة إلى دخل تقاعد بنسبة 65-75 ٪ من دخل ما قبل التقاعد لتوفير توازن معقول بين مستويات المعيشة في الحياة العملية والتقاعد.

اقرأ المزيد: أصبح السوبر نظامًا للميراث يموله دافع الضرائب للأثرياء. وإليك كيفية إصلاحه وتوفير المليارات

يبلغ متوسط ​​معدل الاشتراكات الإلزامية في 35 دولة من دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية التي لديها مساهمات تقاعدية محددة تقدم هذا المستوى من الحفاظ على الدخل 18.2٪.

بالنسبة لأولئك غير المؤهلين للحصول على أي معاش عمر (من المحتمل أن يكون حوالي 40 ٪ من المتقاعدين في المستقبل) ، بشكل أو بآخر ، فمن المحتمل أن يكون هذا هو مستوى المدخرات التي ينبغي عليهم وضعها جانبًا ، على الرغم من أن مراجعة الحكومة أشارت إلى أن العديد من المتقاعدين قد فعلوا ذلك. وفورات كبيرة من التقاعد الخارجي.

وهذا يعني أن الحد الأقصى المقترح لمعهد جراتان البالغ 20 ألف دولار قد يخفض في وقت قريب جدًا ، أي حوالي 100000 دولار في السنة ، وهو بالكاد دخل أعلى بين أولئك الذين هم في الخمسينيات من العمر ، لا سيما بين الموظفين العموميين والأكاديميين (العديد منهم يساهمون بالفعل بنسبة 15-20٪) .

الأشياء التي فاتها جراتان

من خلال الاستمرار في التركيز على ضرائب السوبر ، يفشل Grattan في التركيز على الحاجة الماسة لوضع الجزء الأخير من نظام دخل التقاعد الأسترالي – لمساعدة الناس على تحويل مدخراتهم المتراكمة إلى دخل آمن يحافظ على مستويات المعيشة ويواجه المخاطر من الشيخوخة.

إن المعهد محق في تسليط الضوء على أن الكثير من مدخرات المعاشات التقاعدية يتم نقلها في الميراث بدلاً من استخدامها في التقاعد ، مع وجود خطر حقيقي يتمثل في تفاقم عدم المساواة بين الأجيال القادمة.

هناك عدد كبير جدًا من المتقاعدين يتنازلون عن التقاعد ويتركون في الميراث أكثر مما يريدون بسبب الخوف من المخاطر المستقبلية بما في ذلك العمر الطويل وتكاليف الرعاية الصحية ورعاية المسنين.

اقرأ المزيد: نعم ، تتقاعد النساء بأقل من ذلك ، لكن تعزيز السوبر الإجباري لن يساعد

يتم تطوير مقترحات معقولة من أجل “عهد” يتطلب الأموال لتقديم منتجات لصالح المتقاعدين ، بما في ذلك تلك التي تساعدهم على إدارة المخاطر. لكن لم يتم تنفيذها بعد.

أظن أن تنفيذ العهد سيحدد التحديات الرئيسية ، بما في ذلك إخفاقات السوق التي تجعل من الصعب على الصناديق تقديم المعاشات السنوية ذات القيمة مقابل المال وتحديد ما هو في مصلحة أعضائها نظرًا لتعقيدات دخل المعاش التقاعدي و اختبارات الأصول.

من المحتمل جدًا أن تحتاج الحكومة إلى تبسيط اختبارات الوسائل والنظر في طرق لتشجيع توفير المعاشات السنوية المفهرسة بما في ذلك خيار بيع المعاشات التي تنشئها الحكومة.

الآن هناك جدول أعمال قد يركز عليه غراتان بشكل مفيد.