دور المدققين الكبار في أزمة مالية أخرى

ثلاث حالات فشل حديثة وخطيرة للغاية لبنوك أمريكية – بنك وادي السيليكون (SVB) وسيغنيتشر وفيرست ريبابليك – لها قاسم مشترك واحد: تم تدقيق جميع الشركات الثلاثة من قبل واحدة من أكبر شركات الخدمات المهنية في العالم ، KPMG.

وقد التزمت الشركة بعمليات تدقيق أول بنكين ، والتي انهارت بعد وقت قصير من نشر تقارير مالية مصدق عليها من قبل KPMG. ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز في مارس / آذار أن رئيس شركة KPMG بول كنوب قال:

حيث نأخذ بعين الاعتبار كل ما نعرفه اليوم. . . نحن نقف وراء التقارير التي أصدرناها ونعتقد أننا اتبعنا جميع المعايير المهنية.

الآن تم رفع دعاوى قضائية ضد KPMG بسبب تدقيقها لشركة First Republic ، وكذلك بسبب انهيار SVB. ولا تقتصر القضايا على شركة تدقيق واحدة. في الواقع ، اجتاحت سلسلة من الفضائح أعضاء شركات المحاسبة “الأربعة الكبار” وهي KPMG و Deloitte و Ernst & Young (EY) و PriceWaterhouse Coopers (PWC) ، التي تهيمن على الصناعة.

في السنوات الأخيرة ، تعرضت EY لانتقادات بسبب عمليات تدقيقها لشركة Wirecard المالية الفاشلة ، وكذلك الحال بالنسبة لشركة Deloitte بشأن تدقيقها لشركة النقل Go Ahead. في الآونة الأخيرة ، استقال الرئيس التنفيذي لشركة PWC في أستراليا من منصبه بعد تقارير عن تضارب في المصالح فيما يتعلق بالمشورة الضريبية المقدمة للعملاء من القطاع الخاص.

اقرأ المزيد: تُظهر فضيحة برايس ووترهاوس كوبرز أن المستشارين ، مثل مسؤولي الكنيسة ، من الأفضل إبعادهم عن شؤون الدولة

لقد بحثت في قضايا مشابهة لتلك التي تتم مناقشتها اليوم – على وجه الخصوص ، ما إذا كان يجب على المدققين إبلاغ الجهات التنظيمية بعلامات التحذير قبل الأزمة المالية العالمية لعام 2008. حتى مع فرض لوائح جديدة منذ ذلك الحين ، تحتاج الصناعة إلى إصلاح جذري لتصبح أكثر شفافية وتنافسية وخضوعا للمساءلة.

ماذا يفعل المدققون؟

توفر عمليات التدقيق دعمًا مهنيًا ومستقلًا للتقارير المالية الخاصة بالمنظمة. على هذا النحو ، يحصل المدققون على وصول خاص إلى مجلس إدارة الشركة ومعلومات مفصلة عن مواردها المالية ومخاطرها وأنشطتها.

لديهم الفرصة لطرح أسئلة صعبة ومقابلة الأشخاص المؤثرين داخل الشركة الخاضعة للتدقيق حول إجراءاتهم واستراتيجياتهم وتوقعاتهم لمستقبل الأعمال. يتم تدريبهم على إجراء تحليل الطب الشرعي وإدارة الأسئلة حول مخاطرهم وأدائهم.

غالبًا ما تعمل شركات التدقيق الكبيرة مع نسبة كبيرة من الصناعة. يُعتقد أن KPMG تقوم بمراجعة حسابات البنوك الأمريكية أكثر من أي من شركات المحاسبة الأربع الكبرى الأخرى ، على سبيل المثال. يمنح هذا المدقق رؤية فريدة للمخاطر والفرص في صناعة ما ، بالإضافة إلى الضغوط والتوترات في أجزاء مختلفة من السوق.

لذلك ، من الناحية النظرية ، يجب أن يكون المدققون قادرين على إصدار تحذيرات – للجهات التنظيمية على سبيل المثال – بشأن المخاطر المخفية أو التي لم يتم تحديدها بعد ، بالإضافة إلى المحاسبة الزائفة المستوطنة. وهذا لن يحمي المساهمين والموظفين والمستثمرين فحسب ، بل يحمي المجتمع بشكل عام أيضًا من انهيار شركة كبيرة أو أزمة صناعية.

تاريخ مضطرب

بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2008 ، بحثت عن دور KPMG في أكبر فشل مؤسسي على الإطلاق في التاريخ البريطاني: الانهيار الوشيك لبنك HBOS في عام 2008. وباعتباره خامس أكبر بنك في المملكة المتحدة في ذلك الوقت ، فقد امتلك HBOS أصول 690 مليار جنيه إسترليني.

أشار بحثي إلى عدة إشارات قوية لغطرسة الإدارة داخل HBOS قبل انهياره: النمو السريع ، وزيادة الاقتراض بين البنوك ، والإقراض العقاري التجاري عالي المخاطر خلال فقاعة السوق.

قال الرئيس السابق للمخاطر التنظيمية للمجموعة في البنك ، بول مور ، إنه أثار مخاوف بشأن “الإفراط في المخاطرة والبيع الخاطئ” داخليًا ، ولكن تم تجاهله ثم فصله في عام 2004. رفض تحقيق أجرته شركة KPMG مزاعم مور في عام 2005 ، ثلاث سنوات قبل انهيار البنك.

في عام 2017 ، برأ مجلس التقارير المالية (FRC) ، وهو مراقب قطاع التدقيق ، شركة KPMG من سوء السلوك فيما يتعلق بعملها على التقارير المالية لبنك HBOS ، قبل فشل البنك. وفي بيان نُشر في ذلك الوقت ، قالت شركة KPMG إنها مسرورة بهذا الاستنتاج ، مضيفة:

لقد حرصنا دائمًا على أن تدقيقنا كان قويًا وتم إجراؤه وفقًا للوائح والممارسات السائدة في ذلك الوقت.

لكن التحقيق الذي أجرته لجنة منفصلة تابعة لمجلس اللوردات في إخفاقات مراجعة الحسابات المصرفية بعد الانهيار المالي لعام 2008 خلص إلى أن سوق التدقيق شديد التركيز وغير قادر على المنافسة. ولا تزال شركات المحاسبة الأربع الكبرى تهيمن على صناعة التدقيق للشركات متعددة الجنسيات الكبيرة والقوية حتى يومنا هذا – على الرغم من وجود الكثير من الشركات الصغيرة التي تقدم نفس الخدمات. قد يكون هذا جزئيًا لأن الأربعة الكبار يقدمون مجموعة واسعة من الخدمات التجارية والخبرة في القوانين واللوائح.

لكن بحثي أشار إلى حالات “المراجحة التنظيمية”. يحدث هذا عندما تستخدم شركة تدقيق معرفتها بالقواعد – المتعلقة بالضرائب ، على سبيل المثال – التي تم إنشاؤها في أجزاء أخرى من أعمالها لمساعدة العملاء على تجنب بعض التكاليف والقيود.

هذا أمر قانوني ، ولكن يمكن أن يقوض لوائح العمل من خلال منح بعض الشركات ميزة غير عادلة بسبب عدم المساواة في الحصول على المشورة المهنية. (لم تقدم KPMG تعليقًا عند سؤالها عن هذه المشكلة.)

هذا هو السبب في أنني أعتقد أنه لا يمكن الاعتماد على الشركات الكبيرة والخاصة وذات العقلية التجارية مع مجموعة من الخدمات الاستشارية لشرطة الشركات متعددة الجنسيات الأخرى. وبدلاً من ذلك ، يجب أن يقوم مراقبو الدولة بإجراء عمليات تدقيق المؤسسات ذات الأهمية النظامية مثل البنوك – والتي يمكن أن يؤدي فشلها إلى انهيار نظام اقتصادي ومالي بأكمله.

فحص جديد للشركات

في المملكة المتحدة ، أشارت التحقيقات والعديد من المراجعات لمهنة التدقيق منذ الأزمة المالية إلى الحاجة إلى التغيير ، لكن هذا يحدث ببطء.

وقد أسفرت أحدث مجموعة من المقترحات الحكومية عن مجموعة من الإصلاحات ، ولكن لم يتم تحديد موعد بعد لمشروع قانون إصلاح المراجعة المتوقع. تشمل التغييرات خططًا لتحويل مجلس مراجعة الحسابات ، الذي يشرف حاليًا على مهنة التدقيق ، إلى هيئة جديدة تسمى هيئة التدقيق والإبلاغ والحوكمة (Arga) في عام 2024. وسيؤدي هذا إلى استمرار التدقيق في القطاع الخاص ، مع منح المزيد من السلطة للجهة التنظيمية من أجل العمل ضد جودة التدقيق الرديئة.

مدقق الدولة سيكون أفضل. تمتلك العديد من الحكومات بالفعل خبرة في التدقيق من خلال مؤسسات مثل مكتب المحاسبة العامة بالولايات المتحدة ومكتب التدقيق الوطني في المملكة المتحدة. يعمل بها خبراء ، ويتمتعون بفصل مؤسسي واستقلال وسلطات مدعومة من الدولة ، إلى جانب الالتزام بالخدمة العامة.

سيكون هذا أكثر فعالية في حماية المجتمع والنظام المالي من شركة خاصة. ستحد القواعد والأنظمة والعمليات المفتوحة والشفافة ، فضلاً عن المراقبة الوثيقة للمخاطر بين الصناعات والمؤسسات وداخلها ، من أضرار الإخفاقات المستقبلية – في البنوك وخارجها.