تكشف الدعوى القضائية التي رفعتها الوصاية ضد بنك الاحتياطي الفيدرالي عن نموذج الاحتياطي البنكي الجزئي
اتخذ Custodia ، وهو بنك مبتكر للبيتكوين والعملات المشفرة يسعى إلى إنشاء ميثاق في وايومنغ ، خطوة جريئة من خلال رفع دعوى قضائية رائدة ضد الاحتياطي الفيدرالي في 7 يونيو 2022. ونبع الإجراء القانوني من التأخير الذي لا يمكن تفسيره من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في الموافقة على طلب Custodia للحصول على “الحساب الرئيسي” ، وهي عملية تستغرق عادةً من 5 إلى 7 أيام ولكنها كانت معلقة لأكثر من عامين. أثار هذا التأخير الممتد ، الذي تحول في النهاية إلى رفض في 27 يناير 2023 ، مخاوف بشأن التحيزات المحتملة لصالح البنوك القائمة على الوافدين الجدد المزعجين مثل Custodia. يمكن أن يكون لنتائج هذه الدعوى آثار عميقة على مستقبل اللوائح المصرفية وإعادة تشكيل الصناعة بأكملها.
يهدف نهج Custodia التخريبي إلى إحداث ثورة في النموذج المصرفي من خلال وضع نفسه على أنه البنك الأقل خطورة في الولايات المتحدة ، مما يجعله جذابًا للغاية للمستثمرين. وهي تقوم بذلك من خلال ميثاقها كبنك SPDI أو مؤسسة إيداع ذات أغراض خاصة. إن بنوك SPDI هذه “هي بنوك محجوزة بالكامل تتلقى الودائع وتجري أنشطة أخرى عرضية للأعمال المصرفية ، بما في ذلك الحفظ وخدمة الأصول وإدارة الأصول الائتمانية والأنشطة ذات الصلة” ، وفقًا للموقع الرسمي. بمعنى آخر ، يتمثل نموذج أعمالهم في جني الأموال من الخدمات المصرفية وتحمل مخاطر أقل بكثير من أي بنك آخر في العالم. يتضمن الجانب الرئيسي لاستراتيجية Custodia القضاء التام على الممارسة المثيرة للجدل المتمثلة في الإقراض الاحتياطي الجزئي ، وهي خطوة لم يقم بها أي بنك آخر في الولايات المتحدة. إذا كان لدى الأمريكيين أي فكرة عن نوع المخاطرة التي يتعرضون لها من خلال إيداع الأموال في بنك احتياطي جزئي ، فمن المحتمل أن يثوروا.
من المرجح أن يكون التزام بنوك SPDI بإلغاء الإقراض الاحتياطي الجزئي على وتر حساس مع المؤسسات التي تسعى إلى تخفيف المخاطر وتحوط استثماراتها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لبنك مثل Custodia الاستفادة من إطار العمل التنظيمي الرائد في وايومنغ للأصول الرقمية ، مما يوفر للعملاء نظامًا يضمن السلامة والأمن دون اللجوء إلى إعادة التوزيع أو الإفراط في الاستفادة. يضع هذا العرض المميز البنوك مثل Custodia بعيدًا عن البنوك التقليدية ويضعها كشريك موثوق به للمستثمرين المؤسسيين.
تمثل الدعوى التي رفعتها Custodia ضد الاحتياطي الفيدرالي علامة فارقة تاريخية. مع تقدم القضية إلى مرحلة الاكتشاف ، من المتوقع أن تظهر رسائل البريد الإلكتروني والوثائق الداخلية التي لم يتم الكشف عنها سابقًا داخل الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن تكشف هذه الشفافية النقاب عن أي مزايا محتملة ممنوحة للبنوك القائمة وتلقي الضوء على عدالة عملية الموافقة. من المحتمل أيضًا أن تتاح لـ Custodia الفرصة لإجراء مقابلات تحت القسم مع مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي البارزين ، بما في ذلك جاي باول وحاكم بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي إستر جورج. يمكن أن تكشف مثل هذه الشهادات عن مزيد من الأفكار حول عملية الموافقة على بنك مونستون ، حيث استثمرت FTX / Alameda ، مما يثير تساؤلات حول التعامل السليم والإنصاف.
في حين أن نتيجة الدعوى القضائية لا تزال غير مؤكدة ، فإن الحكم الإيجابي لـ Custodia قد يؤدي إلى تدفق كبير لرأس المال المؤسسي إلى وايومنغ. يوفر الإطار التنظيمي للأصول الرقمية للدولة ، إلى جانب نموذج الأعمال التخريبي الخاص بـ Custodia ، الوضوح والأولوية للأصول الرقمية ، وجذب المستثمرين المؤسسيين الباحثين عن حلول مصرفية موثوقة ومبتكرة. يمتد التأثير المحتمل لنجاح Custodia إلى ما وراء الصناعة المصرفية ، مما قد يؤدي إلى تحركات أسعار كبيرة في Bitcoin والتأثير على اللوائح المصرفية المستقبلية. مع تقدم القضية والمطالبة بسجل إداري من الاحتياطي الفيدرالي ، من المتوقع أن تصبح إلحاح هذه الدعوى وأهميتها أكثر وضوحًا داخل المحاكم الأمريكية.
في رسالتها الإخبارية في مارس 2023 ، قالت لين ألدن بصراحة: “من منظور المودعين ، تعد البنوك أساسًا صناديق سندات عالية الاستدانة مع خدمات الدفع المرفقة ، ونحن نثق بها بسذاجة مع مدخراتنا التي حصلنا عليها بشق الأنفس.” أين تفضل الاحتفاظ بأموالك ، في “صندوق سندات عالي الاستدانة” ، أو مع Custodia؟
إذا كانت الإجابة على هذا السؤال غير واضحة ، فقد حان وقت مكالمة إيقاظ.
الفلسفة بسيطة: بدلاً من الشعار الشهير “لا تكن شريرًا” ، تنص اللوائح المعمول بها في بنوك SPDI على أنه “لا يمكنك أن تكون شريرًا”. على عكس البنوك التقليدية ، فإن بنك SPDI مثل Custodia سيعطي الأولوية للأمن ورفاهية عملائها.
قد تكون هذه الحالة بمثابة حساب ، ويمكن أن تصبح حدثًا فاصلاً يمتد إلى ما هو أبعد من عملات البيتكوين مما يفضح تجاوز الاحتياطي الفيدرالي لأموالنا والظلم العميق لأنظمتنا المصرفية. جلبت التطورات التكنولوجية هذه القضايا إلى الواجهة ، مما يتطلب اتخاذ إجراءات بشأنها.
