بعد مرور عام ، أثبتت تجربة Bitcoin في السلفادور فشلاً ذريعًا

قبل عام ، أصبحت السلفادور أول دولة تقدم عملة البيتكوين القانونية – إلى جانب الدولار الأمريكي ، الذي اعتمدته الدولة الواقعة في أمريكا الوسطى في عام 2001 لتحل محل عملتها الخاصة ، الكولون.

روّج الرئيس نيب بوكيل ، وهو متحمس للعملات المشفرة ، للمبادرة باعتبارها مبادرة من شأنها أن توفر فوائد اقتصادية متعددة.

وقال إن تقديم مناقصة قانونية للبيتكوين من شأنه أن يجذب الاستثمار الأجنبي ويولد الوظائف ويساعد على “دفع البشرية على الأقل قليلاً في الاتجاه الصحيح”.

امتدت طموحاته إلى بناء “مدينة بيتكوين” بأكملها – ملاذ معفي من الضرائب يتم تمويله من خلال إصدار سندات حكومية بقيمة مليار دولار أمريكي. كانت الخطة تقضي بإنفاق نصف إيرادات السندات على المدينة ، والنصف الآخر على شراء البيتكوين ، مع استخدام الأرباح المفترضة بعد ذلك لسداد مدفوعات حاملي السندات.

الآن ، بعد مرور عام ، هناك أكثر من دليل كافٍ لاستنتاج أن بوكيلي – الذي أطلق على نفسه أيضًا “أروع ديكتاتور في العالم” ردًا على انتقادات استبداده الزاحف – لم يكن لديه أي فكرة عما كان يفعله.

أثبتت هذه التجربة المالية الجريئة أنها فاشلة تقريبًا.

عمل مناقصة قانونية للبيتكوين

كان إجراء مناقصة قانونية للبيتكوين يعني أكثر بكثير من السماح باستخدام البيتكوين في المعاملات. كان ذلك ممكنًا بالفعل ، كما هو الحال في معظم البلدان (ولكن بعيدًا عن جميع).

إذا أراد أحد السلفادوريين الدفع مقابل شيء ما بعملة البيتكوين ، وكان المستلم على استعداد لقبوله ، فيمكنه ذلك.

لكن بوكيلي أراد المزيد. جعل عملات البيتكوين مناقصة قانونية يعني المستفيد كان لقبولهم. مثل تشريعات 2021 ذكر ، “يجب على كل وكيل اقتصادي قبول Bitcoin كدفعة عندما يتم تقديمها له من قبل أي شخص يحصل على سلعة أو خدمة”.

اقرأ المزيد: هل يمكن أن تكون عملة البيتكوين عملة حقيقية؟ ما الخطأ في خطة السلفادور

لتشجيع امتصاص Bitcoin ، أنشأت الحكومة تطبيقًا يسمى “Chivo Wallet” (“chivo” هي كلمة عامية لـ “cool”) لتداول عملات البيتكوين مقابل الدولار دون رسوم المعاملات. كما تم تحميله مسبقًا بمبلغ 30 دولارًا أمريكيًا كمكافأة (يبلغ متوسط ​​الدخل الأسبوعي حوالي 360 دولارًا أمريكيًا).

ولكن على الرغم من القانون وهذه الحوافز ، لم يتم تبني البيتكوين.

الترحيب بقليل من الحماس

أشار مسح تمثيلي على المستوى الوطني شمل 1800 أسرة سلفادورية في فبراير إلى أن 20 ٪ فقط من السكان يستخدمون Chivo Wallet لمعاملات Bitcoin. تم تنزيل التطبيق بأكثر من ضعف هذا الرقم ، ولكن فقط للمطالبة بمبلغ 30 دولارًا أمريكيًا.

من بين المستجيبين الذين حددوا أنهم أصحاب أعمال ، قال 20 ٪ فقط إنهم يقبلون عملات البيتكوين كوسيلة للدفع. كانت هذه عادةً شركات كبيرة (من بين أكبر 10٪ من الشركات من حيث الحجم).

قبول الأعمال لعملة البيتكوين في السلفادور

وجدت دراسة استقصائية لغرفة التجارة في السلفادور في مارس أن 14 ٪ فقط من الشركات تتعامل باستخدام البيتكوين.

تكبد خسائر فادحة

لحسن الحظ بالنسبة للسلفادوريين ، لم يأت شيء من مخطط سندات بيتكوين التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي. لكن حكومة Bukele لا تزال تنفق أكثر من 100 مليون دولار أمريكي على شراء عملات البيتكوين – والتي تبلغ قيمتها الآن أقل من 50 مليون دولار أمريكي.

عندما أعلن Bukele عن خططه في يوليو 2021 ، كانت قيمة Bitcoin حوالي 35000 دولار أمريكي. بحلول الوقت الذي دخل فيه التشريع حيز التنفيذ ، في 7 سبتمبر 2021 ، كان حوالي 45000 دولار أمريكي. بعد شهرين ، بلغ ذروته عند 64400 دولار أمريكي.

الآن يتم تداولها بحوالي 20،000 دولار أمريكي.

جعلت Bukele تغريدات تهنئة ذاتية حول “شراء الانخفاض” ولكن جميع عملات البيتكوين التي اشترتها الحكومة تقريبًا كانت بأكثر من 30 ألف دولار أمريكي بمتوسط ​​سعر يزيد عن 40 ألف دولار أمريكي.

قبل عام ، كان Bukele يحث مواطنيه على الاحتفاظ بأموالهم في عملات البيتكوين. لمن فعل ذلك ، ستكون الخسائر مدمرة.

تحليلات معيبة

لقد تم إثبات سوء فهم Bukele للبيتكوين – والاقتصاد بشكل عام – مرارًا وتكرارًا.

في يونيو 2021 غرد: “تبلغ القيمة السوقية لبيتكوين 680 مليار دولار أمريكي. إذا تم استثمار 1٪ منه في السلفادور ، فسيؤدي ذلك إلى زيادة الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 25٪ “.

يشير هذا إلى أنه يبدو أنه يعتقد أن Bitcoin كان نوعًا من صناديق الاستثمار. كما أظهر أنه لا يفهم الناتج المحلي الإجمالي. الاستثمار الأجنبي ليس أحد مكونات الناتج المحلي الإجمالي. لم تكن هناك زيادة في الاستثمار الأجنبي ولا الناتج المحلي الإجمالي.

في يناير 2022 سقسقة وجادل بأن “الزيادة الهائلة في الأسعار هي مجرد مسألة وقت” لأنه لن يكون هناك سوى 21 مليون بيتكوين بينما يوجد 50 مليون مليونير في العالم. “تخيل عندما يقرر كل واحد منهم أنه يجب أن يمتلك على الأقل # بيتكوين واحد” ، قال. انخفضت قيمة البيتكوين إلى النصف منذ ذلك الحين.

لم يتأثر بقية العالم

أثرت خطة البيتكوين سلبًا على التصنيف الائتماني للسلفادور وعلاقاتها مع صندوق النقد الدولي. مع تزايد قلق المستثمرين من إقراض البلاد ، اضطر المقترضون المحليون إلى تقديم أسعار فائدة أعلى.

في كانون الثاني (يناير) ، حث صندوق النقد الدولي السلفادور على عكس وضع المقرض القانوني لبيتكوين بسبب “المخاطر الكبيرة على النزاهة المالية والسوق والاستقرار المالي وحماية المستهلك”. تشتهر Bitcoin باستخدامها في عمليات الاحتيال والأنشطة غير القانونية الأخرى ، فضلاً عن تقلبها.

بوكيلي غرد رد رافض يتضمن ميميًا تحت عنوان عائلة سمبسون.

يبدو هذا متسرعًا بشكل خاص ، نظرًا لأن السلفادور كانت تسعى للحصول على قرض بأكثر من مليار دولار من صندوق النقد الدولي.

خفضت وكالات التصنيف الائتماني الدولية فيتش التصنيف الائتماني للسلفادور هذا العام ، مشيرة إلى مخاوف بشأن سياسات البيتكوين الخاصة بها.

اقرأ المزيد: العملات المشفرة رائعة للمقامرة – لكنها رديئة في تحرير أموالنا من البنوك المركزية الكبرى

لا توجد دولة أخرى لديها عملتها الخاصة ، ولا حتى دول مثل زيمبابوي وفنزويلا بعملات فاسدة ، قد حذت حذوها وجعلت عملة البيتكوين قانونية.

بالنظر إلى سجل السلفادور ، فإنه من غير المحتمل أن تكون أي إرادة على الإطلاق.