كيف يبتكر عمالقة التكنولوجيا للتغلب على الانكماش الذي يلوح في الأفق

يؤدي ارتفاع معدلات التضخم والركود الذي يلوح في الأفق إلى الضغط على الموارد المالية للأسر ، لكن الشركات تقلق أيضًا من الانكماش الاقتصادي. هذا ليس فقط بسبب ارتفاع الفواتير ، ولكن أيضًا لأن المستهلكين ينفقون أقل والتمويل من البنوك والمستثمرين يجف عندما يتدهور الاقتصاد.

حتى الصناعات القوية مثل التكنولوجيا تشعر بهذه التأثيرات. مع انخفاض مؤشر سوق الأسهم Standard & Poor’s 500 بنسبة 17 ٪ في العام حتى الآن ، وانخفض مؤشر قطاع التكنولوجيا Nasdaq 100 بنسبة 33 ٪ ، يمكن أن تؤثر عدم اليقين في السوق على قدرة الشركة أو استعدادها للإنفاق على نوع الابتكار الذي يمكن أن يساعد في بناء القوة قبل الانكماش المقبل.

لكن الأبحاث في حالات تعافي الأعمال التجارية في أعقاب الأزمات المالية السابقة تُظهر أن بعض الشركات تزيد من الاستثمار في الابتكار للبقاء على قيد الحياة. وهذا يجعلها أكثر مرونة في مواجهة الانكماشات المستقبلية.

على سبيل المثال ، كان أداء جي بي مورجان تشيس ، أكبر بنك في أمريكا من حيث الأصول ، جيدًا نسبيًا خلال الأزمة المالية الأخيرة. كان هذا جزئيًا بسبب جهود التنويع. لقد ظهر من أزمة عام 2008 مع “ميزانية عمومية حصينة” وتحسن الموقف مقابل البنوك الأخرى ، مما ساعده على تجاوز الوباء العالمي الأحدث.

تحاول الشركات في قطاعات مثل التكنولوجيا والتمويل الآن التغلب على الركود الحالي من خلال حماية أعمالهم باستراتيجيات مماثلة. وقد أثبت هذا المسار أيضًا فعاليته من خلال دراسات أخرى ، والتي توضح أن الشركات المبتكرة حققت معدلات نمو مبيعات أعلى من الشركات غير المبتكرة خلال فترات الركود السابقة. وهذا هو المحدد الرئيسي للنجاح خاصة على المدى الطويل.

ومع ذلك ، فإن تبرير الإنفاق على النمو المستقبلي أمر صعب عندما تكون الأوقات صعبة. تسببت الأشهر الأخيرة في فقدان الوظائف وتجميد التوظيف وتأخير خطط الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا لإدراج نفسها في البورصات.

حتى عمالقة مجال التكنولوجيا واجهوا صعوبات مالية. استمر ركود الأمازون الوبائي خلال الربع الثاني ، وارتفعت إيرادات Apple بشكل طفيف لكن الأرباح تراجعت ، وأبلغت شركة Meta المالكة لـ Facebook عن أول انخفاض ربع سنوي لها على الإطلاق.

ومع ذلك ، تحافظ بعض الشركات على آفاق نمو أقوى من غيرها. تتوقع Microsoft زيادة إيراداتها وإيراداتها التشغيلية بوتيرة مضاعفة خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.

بدأت جهودها للاستعداد لهذا الركود قبل عام 2022 بوقت طويل. إن تركيز الشركة على المجالات الأحدث مثل الحوسبة السحابية في السنوات الأخيرة يساعدها الآن في إدارة تأثير إغلاق المصانع في الصين وانخفاض الطلب على أجهزة الكمبيوتر التي أثرت حتمًا على مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية. برنامج نظام تشغيل Windows.

بدلاً من ذلك ، توقع Microsoft الآن صفقات أكبر لبرنامج الحوسبة السحابية Azure ، ونقل العملاء إلى إصدارات أغلى من برامج سحابة Office وتحولت إلى نموذج قائم على الاشتراك لمنتجاتها وخدماتها البرمجية مقابل عرض الشراء السابق لمرة واحدة.

ما أدركته Microsoft هو أن الحوسبة السحابية ، إلى جانب الاتجاهات التكنولوجية العميقة الأخرى مثل Web3 – الجيل القادم من الإنترنت – والذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي موجودة لتبقى. كونك أول من يبني قدرات جديدة في هذه المجالات يوفر ميزة مهمة طويلة الأجل في العديد من الصناعات.

أيضًا ، انعكس نجاح شركات التكنولوجيا التي تقدم عرضًا واحدًا في عام 2022. فمن بداية عام 2020 إلى نهاية عام 2021 ، شهدت العديد من الشركات ذات الفكرة الواحدة دفعة من الأشخاص الذين علقوا في المنزل للعمل واللعب – فكر في تطبيق ركوب الدراجات عن بُعد Peloton و Zoom و Netflix ومنصة التداول Robinhood.

ومع ذلك ، في البيئة الاقتصادية الحالية ، يتوقع المستثمرون أن تولد الشركات تدفقات نقدية جيدة ولم تعد مستعدة لإسراف الشركات ذات القيمة العالية – المعروفة باسم أحادي القرن في عالم التكنولوجيا – برأس مال لا ينتهي. هذا يعني أن الشركات قد تحتاج إلى إيجاد طرق أخرى لدفع تكاليف التوسع والتنويع في الأوقات الصعبة.

الأعمال الجاهزة للمستقبل

الشركات المستعدة للمستقبل هي الشركات التي يمكنها تقديم المنتجات على الفور مع بناء منتجها أو خدمتهم الجديدة والمبتكرة التالية. أظهرت الأبحاث الحديثة أن الشركات الأكثر مرونة في توقع الظروف الجديدة والتكيف معها ثم التكيف معها.

في المعهد الدولي للتنمية الإدارية (IMD) في سويسرا ، أنا جزء من مجموعة من الباحثين الذين طوروا فهرسًا لتصنيف الشركات على أساس هذه القدرة على التكيف وتصبح “جاهزة للمستقبل”.

نستخدم درجة تستند إلى بيانات من 24 متغيرًا مجمعة عبر سبعة عوامل: الأساسيات المالية ، وتوقعات المستثمرين للنمو المستقبلي ، وتنوع الأعمال ، وتنوع الموظفين ، والوعي البيئي والاجتماعي والحوكمة ، والبحث والتطوير ، والنتائج المبكرة لجهود الابتكار ، والنقد. ومواقف الديون. يوضح هذا البحث أن الشركات الجاهزة للمستقبل ، سواء في التمويل أو التكنولوجيا أو بعض القطاعات الأخرى ، تظهر سمات متشابهة جدًا.

كانت شركات التكنولوجيا المالية (fintech) – الشركات الناشئة التي تهدف إلى تعطيل الصناعات مثل الخدمات المالية – محبوبة خلال الوباء. تصدرت PayPal و Block (سكوير سابقًا) تصنيفنا في صناعة الخدمات المالية في عام 2021. ولكن هذا العام ، تم استبدالهما في القمة بالعديد من عمالقة الصناعة التقليديين ، بما في ذلك الشركات المالية JPMorgan Chase و DBS Bank of Singapore.

نظرًا لأن شركات التكنولوجيا المالية حاولت بشكل متزايد تجاوز مقدمي الخدمات المالية التقليديين بالخدمات الرقمية ، فقد بدأت هذه الشركات في توسيع أعمالها رقميًا. طورت DBS أسواقًا لبيع السيارات وتأجير العقارات والحصول على صفقات على خدمات الكهرباء والهاتف المحمول والنطاق العريض. ظلت الأرباح الفصلية الأخيرة للبنك قوية على الرغم من ضعف الأسواق وكانت ثاني أعلى مستوى على الإطلاق.

ومع ذلك ، لم يحدث النمو في جميع قطاعات الأعمال لـ DBS في عام 2022. فقد انخفض الدخل من مجالات مثل إدارة الثروات والخدمات المصرفية الاستثمارية بسبب تباطؤ هذه الأسواق. ومع ذلك ، نما الدخل من الإقراض الاستهلاكي والتأمين ورسوم البطاقة. يوضح هذا كيف يمكن أن تظل الأعمال المتنوعة مرنة في بيئة الأعمال التجارية اليوم.

تقوم أمازون أيضًا بالتنويع في نشاط تجاري جديد آخر ، على الرغم من عدم اليقين الاقتصادي الحالي. أعلنت مؤخرًا أنها وافقت على شراء شركة الرعاية الصحية الأولية One Medical مقابل 3.9 مليار دولار أمريكي (3.2 مليار جنيه إسترليني). One Medical هو مقدم رعاية أولية قائم على العضوية ويعمل في 16 سوقًا أمريكيًا.

ليست هذه هي المرة الأولى التي تنخرط فيها أمازون في مجال الرعاية الصحية. لقد تعاونت مع JPMorgan و Berkshire Hathaway قبل أربع سنوات لإنشاء Haven ، والتي تهدف إلى توفير رعاية صحية أفضل وخفض التكاليف لعمالهم مجتمعين 1.2 مليون. لم ينجح ذلك وتم طيه في عام 2021.

تشمل أنشطة أمازون الأخرى في هذا المجال PillPack ، وهي صيدلية على الإنترنت تم شراؤها في عام 2018 مقابل 753 مليون دولار ، وإنشاء خدمة التطبيب عن بعد في المنزل لموظفيها ، تسمى Amazon Care. تعد أحدث غزوة لها مع One Medical مثالًا رائعًا على الطريق الطويل والمتعرج للتجربة والخطأ الذي غالبًا ما تتبعه الشركة قبل الفوز بالجائزة الكبرى في جعل نفسها أكثر مرونة ، مع تعطيل سوق بقيمة 4 تريليونات دولار أمريكي.

كتب الرئيس التنفيذي السابق لشركة Intel ، آندي جروف ، في إشارة إلى فقاعة دوت كوم الأولى: “نحن نعلم أن الانكماش الاقتصادي ليس وقتًا للتهرب من الإنفاق الاستراتيجي … هناك دائمًا الكثير من تقنيات الأمس ولا يكفي أبدًا من الغد … وبالتالي ، خلال هذا الانكماش الاقتصادي ، فعلنا ما قد يبدو غير متوقع: لقد قمنا بتسريع استثماراتنا الرأسمالية “.

هذه هي الطريقة التي تستثمر بها الشركات طريقها للخروج من الانكماش. ولهذا السبب غالبًا ما تتمكن هذه الشركات من الخروج من أزمة أقوى من أي وقت مضى.