ICYMI | موقف وزارة العمل من الاستثمار في العملات المشفرة في خطط 401 (ك)
يعتقد العديد من رعاة خطة 401 (ك) خطأً أنهم لا يتحملون أي مسؤولية عن خيارات صناديق الاستثمار المتاحة للمشاركين في قوائم الاستثمار الأساسية وحسابات الوساطة الموجهة ذاتيًا. أيضًا ، يعتقد العديد من وكلاء الخطة عن طريق الخطأ أنهم فوضوا اختيار صندوق الاستثمار ومسؤولية مراقبة الأداء المستمرة لمستشار الاستثمار الخاص بهم. ولكن في الواقع ، يتم رفع التحقيقات التنظيمية والدعاوى القضائية الخاصة بالمشاركين وضد أرباب العمل ووكيل الخطة لأسباب من بينها خيارات الاستثمار غير الحكيمة ؛ لقد حملت المحاكم والهيئات التنظيمية رعاة الخطة بشكل روتيني مسؤولية استعادة حسابات المشاركين [see 401(k) Lawsuits: The Causes and Consequences, The Center for Retirement Research at Boston College, May 2018].
يتجاهل المشاركون الممارسات القابلة للنقاش عندما تزداد الأسواق ويراجعون أداء الصندوق بشكل روتيني عندما تنخفض الأسواق. لكن نادراً ما يتجاهل محامو الدعاوى الجماعية ممارسات خطة 401 (ك) القابلة للنقاش.
تتطلب تحقيقات وزارة العمل (DOL) والتقاضي بموجب قانون ضمان دخل التقاعد للموظف (ERISA) مؤتمنين للخطة لإثبات أنهم قد أجروا العناية الواجبة وطبقوا سياسة الاستثمار باستمرار عند اختيار بدائل صناديق الاستثمار والاحتفاظ بها ضمن قوائم الاستثمار وحسابات الوساطة الموجهة من المشاركين. .
يحتاج وكلاء الخطة إلى طرح الأسئلة المناسبة ، وإجراء العناية الواجبة ، ومراقبة أداء الصندوق ، ومراجعة تحليل مجموعة الأقران ، واتخاذ الإجراءات اللازمة لحماية المشاركين في الخطة للوفاء بواجباتهم المتمثلة في الحكمة والولاء. تخلق التحقيقات التنظيمية والدعاوى القضائية الجماعية مخاطر على السمعة وأضرارًا مالية وعقوبات تشغيلية.
أصدرت وزارة العمل مؤخرًا بيانًا يحذر بشدة مؤمني الخطة من توخي الحذر الشديد قبل إضافة خيار العملة المشفرة إلى قوائم الاستثمار الخاصة بخطة 401 (k) (انظر إصدار مساعدة الامتثال 2022-01 ، 401 (ك) خطط الاستثمار في “العملات المشفرة ،“وزارة العمل الأمريكية ، إدارة أمن مزايا الموظفين ، 10 مارس 2022). تعتزم وزارة العمل التحقيق في الخطط التي تقدم استثمارات يوجهها المشاركون في العملات المشفرة ، وتشكك في وكلاء الخطة فيما يتعلق بعملية اختيار الأموال الخاصة بهم ، واتخاذ الإجراءات اللازمة لحماية المشاركين.
المؤتمنون في الخطة الذين يتبين أنهم انتهكوا التزام الحيطة يتحملون المسؤولية الشخصية عن أي خسائر ناتجة عن هذا الانتهاك ، بناءً على المبادئ التالية:
- يلتزم الوكلاء المسؤولون عن الخطة بضمان أن تكون خيارات الاستثمار المتاحة للمشاركين حكيمة عند الاختيار وعلى أساس مستمر.
- قد لا ينقل المؤتمنون المسؤولية إلى المشاركين لتحديد وتجنب الاستثمارات غير الحكيمة المتاحة في قائمة الاستثمار أو حساب الوساطة.
- يجب على الوكلاء تقييم خيارات الاستثمار المتاحة للمشاركين والتأكد من أن خيارات الاستثمار هذه حكيمة وستظل حكيمة.
- يُطلب من الوكلاء إجراء تقييم مستقل خاص بهم لتحديد الاستثمارات التي يمكن تضمينها بحكمة في قائمة الخيارات الاستثمارية لخطتهم ، على الرغم من أن المشاركين يوجهون استثمار حسابات خطتهم [see Hughes v. Northwestern University, 142 S. Ct. 737, 742 (2022)]. المؤتمنون الذين يوفرون العملة المشفرة في قائمة الاستثمار أو حساب الوساطة هم ، في الواقع ، يخبرون المشاركين أن الخبراء قد وافقوا على الخيار باعتباره حكيماً.
- حذر فريق هيئة الأوراق المالية والبورصات من أن الاستثمار في العملات المشفرة ، بما في ذلك مجموعة واسعة من الأصول الرقمية ، ينطوي على مضاربة عالية (انظر تسليط الضوء على عروض العملات الأولية والأصول الرقمية 1 ، https://www.investor.gov/additional-resources/spotlight/spotlight – عروض العملات الأولية والأصول الرقمية).
- تمثل استثمارات العملات المشفرة مخاطر كبيرة من الاحتيال والسرقة والخسارة ، وقد يتم تقييدها من قبل سلطات إنفاذ القانون (انظر تحليل الاتجاهات المالية ، https://bit.ly/3w9QTnb ، مع الإشارة إلى مدفوعات الفدية التي تتم بعملة البيتكوين).
- يمكن أن يتوقع المؤتمنون الرد على الأسئلة وتوثيق الطلبات حول اختيار الأموال وسياسة الاستثمار كجزء من التحقيق في استثمار العملة المشفرة في خطة 401 (k).
بالنظر إلى ما سبق ، يبدو أن العملة المشفرة ليست بديلاً استثمارياً حكيماً لخطة 401 (k) في هذا الوقت. وفقًا لذلك ، يُنصح لرعاة خطة 401 (k) ولجان خطة التقاعد الخاصة بهم بعدم إضافة عملة مشفرة إلى قوائم الاستثمار الخاصة بهم. إذا تمت إضافته بالفعل ، فمن المستحسن أن يقوم وكلاء الخطة بإزالة هذه الاستثمارات في ضوء الوضع التنظيمي الحالي.
يجب أن يأخذ الوكلاء المؤتمنون للخطة 401 (ك) واجباتهم المتمثلة في الاختيار المسؤول للأموال والإشراف المسؤول على محمل الجد.
